7月3日晚，商務(wù)部、海關(guān)總署兩部門發(fā)布公告，自8月1日起對鎵、鍺相關(guān)物項實行出口管制。鎵和鍺都是新興的戰(zhàn)略性礦產(chǎn)，是半導體、光伏以及光纖通信等方面的重要材料。有專家認為，對這兩種戰(zhàn)略性礦產(chǎn)進行出口管制，有利于保障資源安全、維護國家利益。
作為重要的戰(zhàn)略性礦產(chǎn)，鍺和鎵在國際上也早已愈加受到重視。今天，“礦業(yè)界”就來帶大家深入了解二者之一“鍺”的詳細情況與其在國際市場上是如何定價的。
全球鍺定價以現(xiàn)貨市場價為主，具有中國和歐洲兩個價格中心。全球鍺資源分布、生產(chǎn)和消費高度集中。全球鍺初級產(chǎn)品生產(chǎn)主要集中在中國，歐美國家占據(jù)深加工和元部件產(chǎn)品市場。我國宜合理調(diào)控鍺資源進出口，保障合理開發(fā)與利用。
01
全球鍺定價與市場基本情況
01當前全球鍺定價以現(xiàn)貨市場價為主
一是鍺以現(xiàn)貨交易為主，具有中國和歐洲兩個價格中心。
鍺是戰(zhàn)略性稀有小金屬，尚未形成全球期貨市場，定價以現(xiàn)貨市場價為主。鍺的現(xiàn)貨市場價格以中國市場和鹿特丹市場為基礎(chǔ)，由英國倫敦金屬導報（MB）、上海有色網(wǎng)（SMM）和安泰科（ATK）等定期發(fā)布。
二是鍺價格以市場供需為基礎(chǔ)，國內(nèi)國際價格趨勢一致。
2017年至2022年，鍺錠價格長時間低于8000元/公斤，受原材料供應(yīng)不足和需求增加等因素影響，經(jīng)歷了兩輪上漲。2017年，受中國原料和鍺產(chǎn)品供應(yīng)減少的雙重影響，鍺價格進入上升通道，至2018年一季度，鍺錠價格一度突破萬元/千克。隨后由于鋅精礦原料供應(yīng)增加和鍺產(chǎn)能的恢復，鍺價持續(xù)回落。2019年全球光纖市場消費不振，加之泛亞市場庫存拍賣，供應(yīng)過剩加劇，鍺價格長時間停留低位。2021年，全球光纖和軍工市場消費增加對沖了疫情緩和引起的紅外需求下降，鍺價逐步回升。2022年以來，鍺價先跌后漲，呈“V”形走勢。全球通脹高企，地緣沖突持續(xù)，經(jīng)濟衰退擔憂加劇，鍺需求萎縮，至2022年第三季度，鍺錠價格從年初的9000多元/公斤下跌到接近7000元/公斤。四季度起，隨著軍工需求好轉(zhuǎn)、原材料價格上漲和未來電池新應(yīng)用可能帶來的需求增長，鍺市場活躍度增加，鍺價格重新上漲，預計價格上調(diào)仍將持續(xù)一段時間。
02全球鍺資源分布、生產(chǎn)和消費高度集中
一是全球已探明鍺主要集中在美國、中國和俄羅斯等，占總儲量的90%以上。
鍺具有親鐵、親硫、親石和親有機質(zhì)等地球化學性質(zhì)，在自然界中主要以離子形式分散于閃鋅礦、硫砷銅礦、銀礦物、方鉛礦、黃鐵礦和煤等礦物中。伴生鍺的礦床主要為沉積型煤礦和碳酸鹽型鉛鋅礦，其次包括泥巖-碎屑巖型鉛鋅礦、海相火山巖型塊狀硫化物礦床和沉積型鋁土礦等。鍺的伴生特征使其儲量很難評估，美國地質(zhì)調(diào)查局數(shù)據(jù)顯示，全球探明鍺儲量約8600噸。美國鍺儲量3870噸，主要伴生在阿拉斯加州、田納西州和華盛頓州的鉛鋅礦中，占全球總量的45%，居世界首位。中國和俄羅斯的鍺儲量為3500噸和860噸，分別占全球總量的41%和10%。
二是全球鍺初級產(chǎn)品生產(chǎn)主要集中在中國，歐美國家占據(jù)深加工和元部件產(chǎn)品市場。
鍺的初級加工產(chǎn)品主要有二氧化鍺、四氯化鍺和鍺錠，主要用作PET催化劑和深加工產(chǎn)品的原料。目前工業(yè)生產(chǎn)的鍺主要來自含鍺礦渣、煙塵和煤等的提取。世界鍺產(chǎn)量從1994的50噸到2014年最高峰的165噸，翻了3倍多。2014年后，世界鍺產(chǎn)量有所下降，2018-2021年產(chǎn)量穩(wěn)定在130-140噸。自2008年相關(guān)數(shù)據(jù)公布以來，中國一直是最大的鍺生產(chǎn)國，產(chǎn)量占到了世界總產(chǎn)量的約68.5%。2021年數(shù)據(jù)顯示，全球鍺金屬產(chǎn)量140噸，中國產(chǎn)量95噸，占當年全球產(chǎn)量的約67.8%，俄羅斯產(chǎn)量5噸，比利時、加拿大、德國、日本和烏克蘭等國家合計產(chǎn)量40噸。2004年之前，美國鍺年產(chǎn)量一度保持在10噸以上，2000年產(chǎn)量曾達到23噸。由于國內(nèi)資源保護政策，2004年美國鍺產(chǎn)量大幅下降，由前一年的12噸跌至4.4噸。直到2012年，美國鍺年產(chǎn)量維持在3到4.6噸。2013年開始，美國地調(diào)局不再公布本國鍺產(chǎn)量數(shù)據(jù)。
鍺的深加工產(chǎn)品主要包括鍺單晶和光纖級四氯化鍺，用于制造紅外鏡頭、太陽能電池襯底片和光纖預制棒等元部件。國際主要企業(yè)如比利時Umicore、美國ATX、Nigel Pitcher、加拿大Teck Resources和德國Photonic Sense等，掌握核心技術(shù)，主要使用外購原料進行生產(chǎn)，除產(chǎn)出初級加工品外，還占據(jù)深加工產(chǎn)品和元部件產(chǎn)品主要市場份額。
三是全球鍺消費主要集中在紅外光學、光纖通信、半導體及太陽能和催化劑領(lǐng)域，中國和美國是最大的消費國。
鍺最初在工業(yè)上主要用作半導體材料，后逐步被硅取代。1980年后，隨著通信、國防軍工、光伏和化工等行業(yè)的發(fā)展，鍺的應(yīng)用領(lǐng)域逐步擴大。近年來全球鍺消費量接近鍺產(chǎn)量，加之庫存等因素影響，整體供大于求。2021年，全球鍺消費最多的領(lǐng)域為紅外光學和光纖通訊，分別占消費量的41.1%和29.7%。其次為半導體及太陽能、催化劑，占比為16.5%和8.5%，其他領(lǐng)域消費不足5%。
2021年，中國、美國、歐盟和日本的消費量占到了總量的九成以上，其中中國占比57%，美國占比15%，歐盟占比12%，日本占比8%。未來各國軍事發(fā)展、民用紅外應(yīng)用和網(wǎng)絡(luò)建設(shè)等將提高鍺消費需求，增加供應(yīng)壓力，同時紅外光學和光纖通訊領(lǐng)域的消費占比也可能相應(yīng)提高。各種新興技術(shù)的發(fā)展也可能進一步擴大鍺的應(yīng)用領(lǐng)域，進而影響消費量和消費結(jié)構(gòu)。
02
我國鍺市場基本情況及其對定價機制的影響
01
我國是鍺資源大國，鍺主要集中在內(nèi)蒙古、云南和廣西壯族自治區(qū)，主要伴生在煤礦和鉛鋅礦中，具有一定資源優(yōu)勢。
2021年，中國已查明鍺資源儲量2162.9噸，主要集中在內(nèi)蒙古、云南和廣西，占全國儲量90%以上，其中內(nèi)蒙古儲量1524.6噸，占70.5%，其他省份如廣東、吉林、山西、四川、甘肅、貴州、新疆和湖南等也有分布。我國的鍺主要伴生在煤礦中，其次伴生在碳酸鹽型鉛鋅礦中。主要鍺成礦帶包括川滇黔鍺成礦帶、滇西臨滄富鍺煤成礦帶、蒙東錫林郭勒富鍺煤成礦帶、新疆準東哈密富鍺煤成礦帶和粵北鍺成礦帶等。主要的礦區(qū)包括內(nèi)蒙古勝利煤礦、伊敏煤礦、云南臨滄幫賣煤礦、滄源芒回煤礦、云南會澤鉛鋅礦和廣東凡口鉛鋅礦等。
02
我國是最大的鍺生產(chǎn)國，產(chǎn)量影響全球供應(yīng)，近年來產(chǎn)業(yè)整合，產(chǎn)業(yè)鏈延深，價格影響力不斷加強。
中國鍺產(chǎn)量主導全球供應(yīng)，產(chǎn)量變化引起鍺價波動。2017年，中國環(huán)保政策收緊，大型含鍺礦山限產(chǎn)，小型含鍺礦山關(guān)停，鍺原料供應(yīng)緊張，同時中國國內(nèi)多家鍺生產(chǎn)企業(yè)資產(chǎn)重組或技術(shù)改造，鍺生產(chǎn)減少，導致全球鍺供應(yīng)緊張進而引起了價格上漲。經(jīng)過產(chǎn)業(yè)整合，我國鍺生產(chǎn)集中度逐步提高，形成了云南、廣東、江蘇和湖南等四個主要產(chǎn)區(qū)，其中云南省產(chǎn)量占到了約60%。我國主要鍺生產(chǎn)企業(yè)有云南鍺業(yè)、四環(huán)鋅鍺、中鍺科技和馳宏鋅鍺等。
03
我國鍺消費主要集中于紅外、光纖、半導體及光伏領(lǐng)域，未來我國鍺消費將保持增長態(tài)勢，從需求端影響價格。
2012年以來，我國鍺消費量整體呈增長趨勢，2021年消費量是2012年的兩倍多。紅外、光纖、半導體及光伏領(lǐng)域的消費占總消費的90%以上，分別占比43.9%，27.3%和19.7%，催化劑領(lǐng)域很少，其他領(lǐng)域消費不到10%。未來中國將加強軍隊信息化建設(shè)，5G網(wǎng)絡(luò)搭建和航天發(fā)展，鍺消費會繼續(xù)增加，需求的持續(xù)增長可能引起鍺價波動。
04
我國是全球最大的鍺產(chǎn)品出口國，出口量總體保持增長態(tài)勢。
2021年，我國出口鍛扎鍺及鍺制品42.2噸，主要出口至德國、俄羅斯、比利時，占中國出口總量的61.1%。隨著中國企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈延深，光纖四氯化鍺、紅外鍺單晶、光伏鍺單晶等產(chǎn)品通過國外用戶認證，未來我國鍺的深加工產(chǎn)品出口量有望進一步增長。美國對中國鍺制品依賴強，2018-2021年，中國出口美國的鍺占其進口總量的54%。2022年，比利時Nrystar公司宣布計劃在美國田納西州克拉克斯維爾修建新的鍺工廠，新工廠設(shè)計年產(chǎn)能40噸，相當于2021年全球產(chǎn)量的28.5%。未來隨著美國本土加工能力的增長，其對中國鍺資源的依賴程度可能降低。
03
問題與建議
01
存在問題
一是我國作為鍺儲量第二大的國家，尚未開展系統(tǒng)的鍺資源評價，已查明資源儲量難以反映全國資源狀況。
二是鍺是重要的稀散金屬，已被美國和歐盟列入關(guān)鍵礦產(chǎn)品，且美國已限制本土開采。通過“三去一降一補”，我國鍺生產(chǎn)行業(yè)集中度逐步增強，但市場秩序仍有待進一步規(guī)范，利用水平有待進一步提高。
三是雖然已有包括云南鍺業(yè)、馳宏鋅鍺、中鍺科技和廣東先導等在內(nèi)的多家企業(yè)實現(xiàn)了從冶煉到元器件產(chǎn)品的全產(chǎn)業(yè)鏈生產(chǎn)，但高端技術(shù)和元器件市場仍掌握在西方國家手中。
四是目前制造廢料、廢舊產(chǎn)品等的二次回收鍺占全球鍺消費量的約三成，已成為鍺的重要來源。未來將成為鍺供應(yīng)的主要增長點。美國、德國、比利時等國家已掌握二次回收鍺技術(shù)，相比之下我國起步晚，發(fā)展空間較大。
五是我國鍺交易市場仍不健全，泛亞事件曾造成投資者資金損失和鍺庫存積壓，嚴重影響了行業(yè)發(fā)展。
02
政策建議
一是開展系統(tǒng)性的鍺資源評價，摸清資源家底，尤其要關(guān)注我國煤礦、碳酸鹽型鉛鋅礦中伴生鍺的情況，評估其可利用性。
二是通過規(guī)范審批等方式，合理規(guī)劃鍺資源開發(fā)，防止無序競爭，避免資源浪費。
三是加強深加工技術(shù)研發(fā)，在科研項目和經(jīng)費方面給予支持，推動產(chǎn)業(yè)鏈向高附加值轉(zhuǎn)型。
四是加強鍺的二次回收利用，加速二次回收利用技術(shù)的研發(fā)和應(yīng)用。
五是繼續(xù)發(fā)揮鍺資源儲備制度的調(diào)節(jié)作用，適當增加資源儲備，保障未來經(jīng)濟發(fā)展需求，加強市場監(jiān)管，防止過度金融炒作，保障市場合理運轉(zhuǎn)。
本文來源：中國礦業(yè)報，作者：成少博 朱清，版權(quán)歸原作者所有，感謝作者辛苦原創(chuàng)。
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