7月3日，商務(wù)部、海關(guān)總署發(fā)布公告，表示自8月1日起，對(duì)鎵、鍺相關(guān)物項(xiàng)實(shí)施出口管制，其中包含金屬鎵、氮化鎵（多晶、單晶、晶片、外延片等多種形態(tài)）、鍺外延生長(zhǎng)襯底等。外媒對(duì)此議論紛紛。華爾街日?qǐng)?bào)認(rèn)為，中國(guó)一方面欲報(bào)復(fù)美國(guó)等國(guó)家對(duì)芯片制造設(shè)備的出口限制，另亦借此措施作為與美國(guó)談判的籌碼。金融時(shí)報(bào)稱(chēng)，中國(guó)試圖限制用于芯片制造和通信設(shè)備的兩種金屬的出口，以此回?fù)裘绹?guó)主導(dǎo)的半導(dǎo)體限制。
那么中國(guó)為何有底氣對(duì)鎵、鍺相關(guān)物項(xiàng)做出口管制？中國(guó)哪些企業(yè)將受到影響？相關(guān)企業(yè)作出何種回應(yīng)？
“小金屬”鎵和鍺 中國(guó)產(chǎn)量均居世界首位
據(jù)悉，鎵和鍺通常被歸類(lèi)為“小金屬”，一般是作為精煉廠的副產(chǎn)品以小濃度生產(chǎn)。目前，鎵和鍺均已被列入國(guó)家戰(zhàn)略性礦產(chǎn)名錄中，是新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)、人工智能和機(jī)器人產(chǎn)業(yè)等重要產(chǎn)業(yè)所依賴(lài)的關(guān)鍵礦產(chǎn)。而作為“電子工業(yè)脊梁”，鎵也先后被歐盟、美國(guó)、日本等列入戰(zhàn)略性/關(guān)鍵礦產(chǎn)目錄。
而根據(jù)歐盟今年對(duì)關(guān)鍵原材料的一項(xiàng)研究，中國(guó)絕對(duì)是這兩種金屬的最大來(lái)源國(guó)——占鎵供應(yīng)的94%和鍺的83%。
據(jù)了解，鎵的化合物是優(yōu)質(zhì)的半導(dǎo)體材料，被廣泛應(yīng)用到光電子工業(yè)和微波通信工業(yè)，用于制造微波通訊與微波集成、紅外光學(xué)與紅外探測(cè)器件、集成電路、發(fā)光二極管。在鎵的化合物中，氮化鎵（GaN）是最具代表性的第三代半導(dǎo)體材料之一，此次也在被限制行列。
目前，氮化鎵除了用于消費(fèi)數(shù)碼產(chǎn)品，同樣廣泛應(yīng)用于為5G 網(wǎng)絡(luò)基站供電的芯片中，也被軍方應(yīng)用于雷達(dá)系統(tǒng)中，并且越來(lái)越多地應(yīng)用于電動(dòng)汽車(chē)充電器中。砷化鎵則用于無(wú)線通信和激光器的一些組件。
數(shù)據(jù)顯示，全球探明的金屬鎵儲(chǔ)量?jī)H27.93萬(wàn)噸，中國(guó)擁有19萬(wàn)噸，占比在68%左右。美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，我國(guó)在全球鎵產(chǎn)量占比持續(xù)提升，截至2021年，占比已超90%。
根據(jù)美國(guó)國(guó)家地質(zhì)調(diào)查局的數(shù)據(jù)，2018年至2021年期間，美國(guó)約53%的鎵從中國(guó)進(jìn)口，在美國(guó)對(duì)中國(guó)的鎵征收更高關(guān)稅后，2019年進(jìn)口量大幅下降。但美國(guó)不生產(chǎn)粗鎵。
除鎵外，鍺也是優(yōu)良半導(dǎo)體，用于制造晶體管及各種電子裝置。鍺具備多方面的特殊性質(zhì)，在半導(dǎo)體、航空航天測(cè)控、核物理探測(cè)、光纖通訊、紅外光學(xué)、太陽(yáng)能電池、化學(xué)催化劑、生物醫(yī)學(xué)等領(lǐng)域都有廣泛而重要的應(yīng)用，是一種重要的戰(zhàn)略資源。在電子工業(yè)中，在合金預(yù)處理中，在光學(xué)工業(yè)上，還可以作為催化劑。
從儲(chǔ)量和產(chǎn)量來(lái)看，據(jù)美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局?jǐn)?shù)據(jù)，全球鍺資源中國(guó)占比41%，美國(guó)占比45%，中國(guó)居第二。但在全球鍺供給中，中國(guó)占比68%，居世界第一。2018年至2021年期間，美國(guó)約53%的鎵從中國(guó)進(jìn)口。
外媒報(bào)道稱(chēng)，中國(guó)是世界上最大的鎵和鍺生產(chǎn)國(guó)，中國(guó)對(duì)世界其它地區(qū)出口的任何減少都可能導(dǎo)致科技、電信、能源制造商和汽車(chē)行業(yè)及其客戶(hù)的生產(chǎn)放緩或價(jià)格上漲。
據(jù)《礦產(chǎn)保護(hù)與利用》數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)的鎵資源分布內(nèi)蒙古、四川、廣西，所占比重分別為79%、8%和3%，其它省份占10%；鍺礦主要分布于內(nèi)蒙古（46%）、云南（34%）、廣東、吉林等省份（20%），典型礦床有廣東凡口Pb+Zn礦床、云南會(huì)澤Pb+Zn礦床、云南臨滄褐煤。
借助于當(dāng)?shù)刎S富的礦產(chǎn)資源，諸多企業(yè)布局鍺或鎵相關(guān)產(chǎn)品業(yè)務(wù)。
鎵/鍺相關(guān)產(chǎn)品業(yè)務(wù)布局企業(yè)一覽
A股市場(chǎng)上，不乏涉及開(kāi)采加工鎵、鍺金屬產(chǎn)品的上市公司。我國(guó)對(duì)鎵、鍺相關(guān)物項(xiàng)實(shí)施出口管制的舉措，也或?qū)ο嚓P(guān)公司業(yè)務(wù)形成直接影響。
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，涉及鎵金屬的上市公司有中國(guó)鋁業(yè)、藍(lán)曉科技和福達(dá)合金等。
中國(guó)鋁業(yè)是中國(guó)鋁行業(yè)的龍頭企業(yè)，2022年金屬鎵產(chǎn)量為146噸。公司2021年8月收購(gòu)中國(guó)稀有稀土廣西鎵業(yè)分公司、河南鎵業(yè)分公司及遵義鎵業(yè)分公司的金屬鎵資產(chǎn)。
藍(lán)曉科技是鎵金屬的龍頭企業(yè)，該公司提取主營(yíng)業(yè)務(wù)主要圍繞吸附分離材料，其已實(shí)現(xiàn)氧化鋁生產(chǎn)拜耳母液提鎵材料和技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化，市場(chǎng)占有率超70%。
福達(dá)合金創(chuàng)辦于1993年10月，是一家集科研、生產(chǎn)、銷(xiāo)售于一體的電工材料行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)。福達(dá)合金公告提到，公司2021年金屬鎵產(chǎn)量已達(dá)約153噸，占國(guó)內(nèi)原生鎵總產(chǎn)量的30%以上。
另外，涉及鍺金屬的上市企業(yè)主要包括云南鍺業(yè)、馳宏鋅鍺、羅平鋅電和中金嶺南等。
云南鍺業(yè)是一家擁有完整產(chǎn)業(yè)鏈的鍺行業(yè)上市公司，擁有豐富、優(yōu)質(zhì)的鍺礦資源，鍺產(chǎn)品產(chǎn)銷(xiāo)量全國(guó)第一，是目前國(guó)內(nèi)最大的鍺系列產(chǎn)品生產(chǎn)商和供應(yīng)商。
云南鍺業(yè)目前礦山開(kāi)采的礦石及粗加工產(chǎn)品不對(duì)外銷(xiāo)售，僅作為該公司及子公司下游加工的原料。該公司目前材料級(jí)鍺產(chǎn)品主要為區(qū)熔鍺錠、二氧化鍺；深加工方面，光伏級(jí)鍺產(chǎn)品主要為太陽(yáng)能鍺晶片，紅外級(jí)鍺產(chǎn)品主要為紅外級(jí)鍺單晶（光學(xué)元件）、鍺鏡片、鏡頭、紅外熱像儀，光纖級(jí)鍺產(chǎn)品為光纖用四氯化鍺，化合物半導(dǎo)體材料主要為砷化鎵晶片、磷化銦晶片。公司產(chǎn)品主要運(yùn)用包括紅外光電、太陽(yáng)能電池、光纖通訊、發(fā)光二極管、垂直腔面發(fā)射激光器（VCSEL）、大功率激光器、光通信用激光器和探測(cè)器等領(lǐng)域。
截至2022年末，云南鍺業(yè)材料級(jí)產(chǎn)品區(qū)熔鍺錠產(chǎn)能為47.6噸/年，太陽(yáng)能鍺晶片產(chǎn)能為30萬(wàn)片/年（4英寸）、20萬(wàn)片/年（6英寸），光纖用四氯化鍺產(chǎn)能為60噸/年，紅外光學(xué)鍺鏡頭產(chǎn)能為3.55萬(wàn)套/年，砷化鎵晶片產(chǎn)能為80萬(wàn)片/年（2-4英寸），磷化銦晶片產(chǎn)能為15萬(wàn)片/年（2-4英寸）。
馳宏鋅鍺主要從事鋅、鉛、鍺系列產(chǎn)品的采選、冶煉、深加工、銷(xiāo)售與貿(mào)易，目前擁有鍺產(chǎn)品含鍺年產(chǎn)能60噸，市場(chǎng)份額約占全球的三分之一，中國(guó)的一半，是全國(guó)最大的原生鍺生產(chǎn)企業(yè)。
該公司確定了以光纖和紅外領(lǐng)域?yàn)橹攸c(diǎn)發(fā)展方向，秉承資本運(yùn)作和自主研發(fā)相結(jié)合、自身生產(chǎn)線建設(shè)和對(duì)外戰(zhàn)略合作的模式理念，推進(jìn)鍺產(chǎn)業(yè)鏈下游延伸，拓展高附加值的鍺精深加工和終端產(chǎn)品。
羅平鋅電是基于云南羅平縣豐富的水電、鉛鋅礦資源優(yōu)勢(shì)，于2000年12月21日在云南省成立，并于2007年2月15日在深圳證券交易所掛牌上市，成為國(guó)有控股的上市股份有限公司。
羅平鋅電是目前國(guó)內(nèi)鋅冶煉行業(yè)唯一一家礦、電、冶煉一體化的上市公司，主營(yíng)業(yè)務(wù)包含水力發(fā)電、鉛鋅等有色金屬的開(kāi)采、鋅冶煉及其延伸產(chǎn)品的生產(chǎn)銷(xiāo)售。已形成年產(chǎn)精鋅12萬(wàn)噸、精鎘700噸、鍺精礦8噸、銀精礦5噸、超細(xì)鋅粉1.2萬(wàn)噸、硫酸12萬(wàn)噸的綜合生產(chǎn)能力。產(chǎn)品包括鋅錠、鋅合金、鎘錠、鋅精礦、鉛精礦、氧化鋅粉、超細(xì)鋅粉、鍺精礦、銀精礦、水力發(fā)電、硫酸等。
中金嶺南是以鉛、鋅、銅等為主業(yè)的多金屬?lài)?guó)際化全產(chǎn)業(yè)鏈資源公司，成立于1984年9月，先后隸屬于原中國(guó)有色金屬工業(yè)總公司和原國(guó)家有色金屬工業(yè)局，1997年1月在深圳證券交易所掛牌上市。
中金嶺南業(yè)務(wù)范圍涵蓋礦山、冶煉、新材料加工、貿(mào)易金融、工程技術(shù)五大板塊，下設(shè)亞洲大型鉛鋅銀礦山——凡口鉛鋅礦、國(guó)內(nèi)首家大規(guī)模采用鋅氧壓浸出工藝并綜合回收鎵鍺等稀貴金屬的鉛鋅冶煉企業(yè)——丹霞冶煉廠、高新材料科研生產(chǎn)企業(yè)——深圳中金嶺南科技公司等23家直屬企業(yè)、全資、控股子公司。
相關(guān)企業(yè)回應(yīng) 外媒議論紛紛
中國(guó)對(duì)鎵、鍺相關(guān)物項(xiàng)實(shí)施出口管制舉措出臺(tái)后，諸多分析師、多家企業(yè)及媒體對(duì)此發(fā)表回應(yīng)或評(píng)論。
日本回應(yīng)
日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)大臣西村康稔7月4日表示，將反對(duì)任何違反世界貿(mào)易組織規(guī)則和其他國(guó)際協(xié)議的行為。西村康稔稱(chēng)，“日本將觀察中國(guó)如何實(shí)施鍺和鎵的出口限制計(jì)劃，并就此舉背后的意圖尋求答案。如果任何措施在世貿(mào)組織等國(guó)際規(guī)則下對(duì)日本不公平，我們將采取相應(yīng)行動(dòng)?！绷硗?，他表示日本方面并不認(rèn)為中國(guó)的限制措施是對(duì)日本提高其芯片制造設(shè)備許可要求的回應(yīng)。
分析師看法
Recon Analytics LLC分析師Roger Entner表示，此舉對(duì)科技業(yè)的影響，取決于現(xiàn)有設(shè)備庫(kù)存量。Entner說(shuō)：“如果再拖下去，價(jià)格就會(huì)漲?！狈治鰩熤赋?，中國(guó)選在美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)耶倫訪華前夕出手，借此增加協(xié)商籌碼的意味濃厚。
中國(guó)現(xiàn)代國(guó)際關(guān)系研究院世界經(jīng)濟(jì)研究所研究員陳鳳英則表示，在復(fù)雜地緣政治環(huán)境下，關(guān)鍵礦產(chǎn)資源扼守戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展咽喉，因而成為大國(guó)博弈的新戰(zhàn)場(chǎng)。
陳鳳英說(shuō)，國(guó)際上很多稀有關(guān)鍵金屬都是由中國(guó)供應(yīng)，那么為什么中國(guó)供應(yīng)給西方國(guó)家，西方國(guó)家制成芯片后，反過(guò)來(lái)“卡中國(guó)的脖子”呢？陳鳳英認(rèn)為，中方實(shí)施出口管制，或是一種對(duì)等反制，也是維護(hù)國(guó)家安全和利益的一種做法。近年美國(guó)政府為打壓中國(guó)高科技，在全球拉攏盟友，建立小院高墻，脫鉤斷鏈。而日本和荷蘭在美國(guó)脅迫下，先后加強(qiáng)對(duì)中國(guó)的半導(dǎo)體出口管制。
企業(yè)評(píng)論與回應(yīng)
美國(guó)半導(dǎo)體晶圓制造商AXT表示，將尋求繼續(xù)從中國(guó)出口鎵和鍺基板產(chǎn)品的許可。總部位于加州的AXT在中國(guó)設(shè)有制造工廠，該公司指出，其中國(guó)子公司通美晶體將立即著手申請(qǐng)?jiān)S可證。AXT CEO Morris Young表示：“我們正在積極尋求必要的許可，并努力將對(duì)客戶(hù)的任何潛在干擾降至最低。”
砷化鎵（GaAs）磊晶供應(yīng)商全新指出，公司主要原物料進(jìn)口日本、德國(guó)的基板，影響有限；第三類(lèi)半導(dǎo)體的氮化鎵則從美國(guó)等廠商購(gòu)買(mǎi)，初步判斷運(yùn)營(yíng)不會(huì)受任何沖擊，至于日本基板廠商進(jìn)口原物料的地區(qū)則需進(jìn)一步了解。
從事射頻前端芯片片器件（RF-IC）開(kāi)發(fā)及設(shè)計(jì)公司立積預(yù)估會(huì)影響到基板，但基板廠有不同的物料來(lái)源，加上鎵可以回收，所以影響有限，會(huì)持續(xù)關(guān)注。
英國(guó)磊晶龍頭IQE認(rèn)為基板影響有限，MO source（metal organic source，即金屬有機(jī)源）雖然會(huì)影響但都有第二供應(yīng)商，不會(huì)影響到客戶(hù)。
另有一些中國(guó)企業(yè)擔(dān)心出口管制可能會(huì)適得其反?！霸诮?jīng)濟(jì)低迷時(shí)期，可能反而會(huì)影響中國(guó)廠商的業(yè)務(wù)，但短期內(nèi)對(duì)國(guó)際市場(chǎng)的影響有限?！币患抑袊?guó)半導(dǎo)體材料公司的高管表示。
除了相關(guān)企業(yè)外，外媒對(duì)此事也倍加關(guān)注。
外媒評(píng)論
據(jù)英國(guó)金融時(shí)報(bào)報(bào)道，隨著中美兩個(gè)超級(jí)大國(guó)之間的地緣政治針?shù)h相對(duì)加劇，中國(guó)試圖限制用于芯片制造和通信設(shè)備的兩種金屬的出口，以此回?fù)裘绹?guó)主導(dǎo)的半導(dǎo)體限制。
華爾街日?qǐng)?bào)稱(chēng)，中國(guó)對(duì)兩種金屬礦物實(shí)施出口限制，美國(guó)稱(chēng)這兩種材料對(duì)于半導(dǎo)體、導(dǎo)彈系統(tǒng)和太陽(yáng)能電池的生產(chǎn)至關(guān)重要。這是在中美這兩個(gè)對(duì)手進(jìn)行經(jīng)濟(jì)會(huì)談之前的力量展示，眼下兩國(guó)愈發(fā)通過(guò)制定貿(mào)易規(guī)則來(lái)尋求技術(shù)主導(dǎo)地位。中國(guó)一方面欲報(bào)復(fù)美國(guó)等國(guó)家對(duì)芯片制造設(shè)備的出口限制，另亦借此措施作為與美國(guó)談判的籌碼。
CNN報(bào)道稱(chēng)，中國(guó)將對(duì)制造半導(dǎo)體所必需的兩種稀有元素實(shí)施出口管制，這顯然是對(duì)美國(guó)和歐洲限制對(duì)華芯片出口的報(bào)復(fù)。
美國(guó)媒體對(duì)中國(guó)出口管制反應(yīng)強(qiáng)烈，或也恰恰說(shuō)明了中國(guó)在鎵、鍺相關(guān)金屬出口的地位之重。雖然這兩種金屬并非不可替代，但金屬行業(yè)分析機(jī)構(gòu)CRU集團(tuán)指出，尋求替代的做法可能會(huì)花費(fèi)更多，且可能阻礙技術(shù)性能。
鎵、鍺有可能尋求替代嗎？
事實(shí)上，鎵、鍺這兩種金屬都不是特別稀有，但加工成本可能很高。由于中國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)一直以相對(duì)便宜的價(jià)格出口這些金屬，因此其他地方幾乎沒(méi)有開(kāi)采這些金屬的設(shè)施。隨著中國(guó)產(chǎn)量的增加，德國(guó)和哈薩克斯坦等其他國(guó)家的產(chǎn)量也有所減少。
但如果中國(guó)的舉措導(dǎo)致價(jià)格飆升，分析師預(yù)計(jì)其他供應(yīng)商的產(chǎn)量將增加以滿足需求。
除了中國(guó)外，其他擁有鎵生產(chǎn)能力的國(guó)家包括俄羅斯和烏克蘭（這些金屬是作為氧化鋁的副產(chǎn)品生產(chǎn)的），以及韓國(guó)和日本（作為鋅的副產(chǎn)品）。其他生產(chǎn)商包括特種材料制造商5N Plus Inc.和美國(guó)Indium Corporation。在歐洲，比利時(shí)的Umicore SA是這兩種金屬的生產(chǎn)商。
一些采礦項(xiàng)目含有較高濃度的金屬，可能會(huì)提供增加供應(yīng)的機(jī)會(huì)，例如預(yù)計(jì)明年在剛果民主共和國(guó)啟動(dòng)的Kipushi鋅項(xiàng)目。
另外回收也可能是關(guān)鍵。據(jù)美國(guó)地質(zhì)勘探局稱(chēng)，工廠車(chē)間的廢料已經(jīng)占了部分供應(yīng)，而鍺廢料也從退役坦克和其他軍用車(chē)輛的窗戶(hù)中回收。在北美，在泰克能源有限公司位于不列顛哥倫比亞省的Trail冶煉廠中，鍺與鋅、鉛和其他金屬一起被回收。
行業(yè)動(dòng)態(tài)